國家金融監督管理總局近日修訂發(fā)布《信托公司管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》），推動(dòng)信托行業(yè)堅持信托本源，深化改革轉型，有效防控風(fēng)險。

“《辦法》修訂相較于征求意見(jiàn)稿，在監管要求上更趨嚴格、內容規定更為細化，其核心導向是推動(dòng)信托行業(yè)從過(guò)往的粗放式規模擴張，轉向聚焦主業(yè)的精細化專(zhuān)業(yè)經(jīng)營(yíng)。全行業(yè)也將進(jìn)一步回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟與財富管理的本源定位?！敝袊磐袠I(yè)協(xié)會(huì )特約研究員周萍說(shuō)。

《辦法》主要修訂了4方面內容。一是聚焦主責主業(yè)，堅持信托本源。結合信托公司業(yè)務(wù)實(shí)踐，突出信托主業(yè)，調整業(yè)務(wù)范圍。明確立足受托人定位，規范開(kāi)展資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托和公益慈善信托業(yè)務(wù)。堅持“賣(mài)者盡責，買(mǎi)者自負；賣(mài)者失責，按責賠償”，打破剛性?xún)陡?。二是堅持目標導向，強化公司治理。明確信托公司要深化黨建與公司治理有機融合，發(fā)揮治理機制制衡作用。加強股東行為和關(guān)聯(lián)交易管理。建立科學(xué)的內部考核機制和激勵約束機制。樹(shù)立受益人合法利益最大化的價(jià)值取向，加強受托文化建設。三是加強風(fēng)險防控，規范重點(diǎn)業(yè)務(wù)環(huán)節。督促信托公司以受托履職合規性管理和操作風(fēng)險為重點(diǎn)加強全面風(fēng)險管理。明確信托業(yè)務(wù)全過(guò)程管理要求。四是強化信托監管要求，明確風(fēng)險處置機制。提高信托公司最低注冊資本。強化信托公司資本和撥備管理。加強行為監管和穿透監管。落實(shí)分級分類(lèi)監管要求。提升風(fēng)險處置和市場(chǎng)退出的約束力與操作性。

“在風(fēng)險防控方面，《辦法》要求信托公司設立首席合規官，建立覆蓋境內外各類(lèi)業(yè)務(wù)的全面風(fēng)險管理體系，在傳統各類(lèi)風(fēng)險基礎上，增加聲譽(yù)風(fēng)險和信息科技風(fēng)險管理，健全信息披露管理制度，采取內部審計和外部審計相結合的方式，全方位強化信托公司合規和風(fēng)險管理能力建設?！比A鑫信托首席經(jīng)濟學(xué)家袁田說(shuō)，對于不履行風(fēng)險處置主體責任的公司及其股東和實(shí)控人，監管機構可以依法采取監管措施。對于違法違規行為進(jìn)行個(gè)人追責、限制股東分紅、回撥紅利等一系列監管措施向社會(huì )釋放了明確的信號，信托公司防范化解風(fēng)險是永恒主題，成為負責任的受托人是展業(yè)底線(xiàn)。

周萍分析，新規明確禁止資金池業(yè)務(wù)、通道業(yè)務(wù)、剛性?xún)陡兜刃袨?，上述三?lèi)行為是過(guò)往部分信托公司出現風(fēng)險的主要誘因；新規還限定固有財產(chǎn)投資范圍，明確“信托公司不得以固有財產(chǎn)投資本公司發(fā)行的基礎資產(chǎn)包含非標準化債權類(lèi)資產(chǎn)的資產(chǎn)管理信托產(chǎn)品”，此舉旨在強化固有財產(chǎn)與信托財產(chǎn)的隔離，防范利益輸送，切斷信托業(yè)務(wù)風(fēng)險向自有資產(chǎn)傳導途徑，杜絕資金池套利。此外，新規要求信托公司建立以受托履職合規性為核心的全面風(fēng)險管理體系，從業(yè)務(wù)源頭壓縮高風(fēng)險業(yè)務(wù)空間。

“信托公司應對照《辦法》要求，充分識別待整改業(yè)務(wù)，制定整改計劃，鎖定待整改業(yè)務(wù)規模，明確時(shí)間進(jìn)度安排，有序壓降。金融監管總局將把整改進(jìn)展情況作為分類(lèi)監管的重要依據，督促各信托公司穩妥有序整改。對于已納入資管新規過(guò)渡期結束后個(gè)案處理范圍的信托業(yè)務(wù)，按照資管新規有關(guān)要求及前期已報送的整改計劃繼續整改?！眹医鹑诒O督管理總局有關(guān)司局負責人表示。（經(jīng)濟日報記者 彭 江）